Einige Großbanken warnten in den letzten Tagen vor einem „unsicheren“ Jahr, nachdem ihre Finanzergebnisse im ersten Quartal schlecht ausgefallen waren. Der Finanzsektor befindet sich in einem Umfeld einer hartnäckig hohen Inflation und geopolitischen Konflikte in Europa, im Nahen Osten und anderswo. Deshalb senkten einige Geldhäuser ihren Ausblick für die kommenden Monate.
Wachsam bleiben in unsicheren Zeiten
JPMorgan meldete am Freitag einen bescheidenen Gewinnanstieg von 6 %, während die Gewinne von Wells Fargo und Citigroup zurückgingen.
„Viele Wirtschaftsindikatoren sind weiterhin günstig. Mit Blick auf die Zukunft bleiben wir jedoch wachsam gegenüber einer Reihe erheblicher unsicherer Kräfte“, erklärte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan. Er verwies auf die Kriege in Gaza und der Ukraine sowie auf andere geopolitische Zwänge, hohe Staatsausgaben auf der ganzen Welt und den „anhaltenden Inflationsdruck“.
Dimon verwendete am Freitag eine ähnliche Sprache wie das, was er den Anlegern Anfang dieser Woche in seinem jährlichen Aktionärsbrief gesagt hatte. Diese Mitteilung vom Montag schien zwei Tage später prophetisch zu sein, als die USA über den Erwartungen liegende Inflationsdaten für März veröffentlichten. Wodurch die unangenehm hohen Verbraucherpreise wieder ganz oben auf der Tagesordnung der politischen Entscheidungsträger standen, insbesondere von Präsident Joe Biden bei seiner Bewerbung um eine zweite Amtszeit im Weißen Haus.
In Gesprächen mit Reportern wiederholten Führungskräfte der Citigroup Dimons Kommentare. Mark Mason, Citi-Finanzvorstand, sagte, dass die Bank zwar immer noch eine wirtschaftliche sanfte Landung erwarte – bei der die Inflation abkühle und gleichzeitig das Wirtschaftswachstum aufrechterhalten werde –, dass jedoch zahlreiche Risiken für die Wirtschaft bestehen.
„Die Weltwirtschaft scheint widerstandsfähig zu sein“, sagte Mason, aber die Bank sei weiterhin besorgt über die Inflation und darüber, was passieren werde, wenn die Zinssätze über einen längeren Zeitraum erhöht bleiben.
Aktien fallen trotz übertroffener Erwartungen
JPMorgan, die größte Bank des Landes, erzielte einen Gewinn von 13,42 Milliarden US-Dollar oder 4,44 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit einem Gewinn von 12,62 Milliarden US-Dollar oder 4,10 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Ergebnisse von JPMorgan wurden durch eine einmalige Belastung in Höhe von 725 Millionen US-Dollar für eine Bewertung durch die Federal Deposit Insurance Corporation beeinträchtigt.
Während das Ergebnis die Erwartungen der Analysten übertraf, fielen die Aktien von JPMorgan am Freitag um mehr als 5 %, nachdem die Bank konservative Prognosen für den Nettozinsertrag für das Gesamtjahr veröffentlicht hatte. Diese spiegelt größtenteils die Erwartung der Bank wider, dass die Federal Reserve die Zinssätze später in diesem Jahr senken wird. Nur scheint dieser Zeitpunkt immer weiter nach hinten zu rücken.